Equity Change Adjustment

Описание:

Техника основана на предложении, что лучше соизмерять свой риск и свои возможности потенциального получения прибыли с изменением размера наличного у вас капитала. Как только капитал увеличивается, можно увеличивать и количеств торгуемых контрактов, причем необязательно такое измерение должно быть пропорциональным как при использовании описанной ранее Fixed Fractional. Вы можете, например, захотеть торговать относительно более рискованно и агрессивно когда ваш наличный капитал увеличивается (и это снижает возможность разорения) и относительно более консервативно, когда капитал уменьшается (тем самым использовать капитал более осторожно).  Или наоборот вы можете предпочесть  торговать менее агрессивно, увеличивая объем торгуемых контрактов в меньшей степени, по сравнению с ростом капитала, если вы считаете, что получаете достаточно прибыли и предпочитаете стабильность, и уменьшать количество контрактов медленнее чем падает размер вашего капитала, рассчитывая относительно более рискованной и потенциально прибыльной игрой быстрее увеличить размер своего счета.

Losing Series

Описание:
Смысл этой техники управления капитала заключается в том, что не существует бесконечной серии проигрышных сделок. Это в свою очередь означает, что убытки серии проигрышных сделок можно компенсировать прибылью выигрышной сделки, которая заканчивает собою проигрышную серию, если в эту сделку вложить больше средств, чем в предыдущие и соответственно получить боле высокую прибыль, чем предыдущие убытки.  Конец вашей «черной полосы» будет компенсировать ее всю. Здесь вы можете увеличивать количество торгуемых контрактов после определенной серии проигрышных сделок.

Winning Series

Описание:
Смысл этой стратегии заключается в том, что если вы ожидаете ряда последовательных прибыльных сделок то можете позволить себе увеличивать количество покупаемых контрактов.  Система, таким образом, входящая в свою «белую полосу» может торговать тем прибыльней, чем длиннее будет этот ряд последовательных прибыльных сделок. В этом случае вы можете задать критерий длины выигрышной серии и размер увеличения покупаемых контрактов после каждой последовательной выигрышной сделки.

Описание:
Торговля фиксированным объемом контрактов позволяет вам рисковать постоянной суммой денег независимо от успешности/убыточности вашей торговой системы.
Формула:
Размер позиции = X*M
Где X – заданное вами количество контрактов используемое в торговле
М – сумма средств необходимая для торговли одним контрактом.
Переменные:
- Количество контрактов в торговле
Пример:
Допустим вы имеете капитал (счет) $10 000 и собираетесь торговать 3-мя контрактами. Если стоимость контракта составляет $1 000, то при использовании данной техники управления капиталом вы будете использовать в торговле 3 контракта, независим от того увеличиться или уменьшится ваш счет. Это будет продолжаться до тех пор пока на вашем счету будет хватать денег для покупки 3-х контрактов.

Secure f

Описание:

Secure F является частью капитала вовлеченного в каждую сделку при ограничении drowdown’a и максимизации прибыли. Стратегия похожа на технику Optimal f c той лишь разницей, что при использовании Optimal f ваша стратегия оптимизируется по прибыли с учетом максимального drowdown’а за расчетный период исторических данных, а при использовании Secure F вы сами  ограничиваете этот drowdown. 

Формула:

Идентична Optimal f

Переменные:

- Количество сделок для оптимизационного периода
-  Объем капитала, необходимого для торговли одним контрактом
- Максимальный drowdown

Diluted Optimal f;

Описание:

Diluted optimal f является процентной частью optimal f. Данная техника используется, во-первых, для того, чтобы в результате оптимизации на исторических данных оптимальная величина капитала не была переоценена и, во-вторых, для того чтобы трейдер мог сам регулировать свой риск (количество используемого в торговле капитала) при использовании optimal f. Переоценка может происходить по ряду причин: неучет маржи брокера, проскальзывание, неисполнение приказов, существование drowdown’а больше используемого вами для расчета в период, не попавший в оптимизацию. 

Optimal f

Описание:
Стратегия основана на предположении, что Ваша прибыль зависит от объема капитала используемого в каждой сделке. Изменяя объем капитала вы получите различные финансовые результаты. Optimal f это  оптимизированная программой переменная  доли капитала использованного в каждой сделке, при которой прибыль стратегии является максимальной. Использование стратегии Optimal f позволяет определить, насколько ваша система подходит вам с точки зрения рискованности торговли (объема используемого капитала в  каждой сделке) то есть определить, готовы ли вы рисковать необходимым торговой системе объемом капитала.

Fixed Fractional

Описание

Техника Fixed Fractional позволяет использовать при открытии позиций определенную, заранее установленную величину имеющегося у вас капитала. Используемая для сделок величина капитала определяется в % от общего количества. Техника позволяет рисковать постоянной долей вашего капитала. Ваша позиция автоматически увеличивается в абсолютном выражении при увеличении размера вашего капитала и уменьшается в абсолютном выражении при уменьшении размера вашего капитала.

Экспорт нефти, составляют  основу экономики многих стран. Так, Саудовская Аравия является крупнейшим производителем и экспортером нефти. Страна располагает 25 % мировых запасов этого ресурса. Контроль над месторождениями нефти и газа принадлежит государственной компании Saudi Aramco (крупнейшей нефтяной компании в мире). Экспорт нефти даёт 90 % экспортных доходов страны, 75 % бюджетных поступлений и 45 % ВВП. В 2005 доля Саудовской Аравии в мировых поставках нефти составила 10,9% (в 2004 - 10,4%). Основными потребителями аравийской нефти являются страны Восточной Азии (46,1%) и США (18,6%).

Движение цен на нефть в 2007 году будет определяться сочетанием двух групп факторов: фундаментальных (уровень добычи нефти, рост или сокращение производства в странах-импортерах и рост или сокращение запасов нефти в странах-импортерах) и спекулятивных: поведением инвесторов, рассматривающих нефтяные контракты как один из финансовых инструментов, и рассчитывающих на повышение стоимости нефти.
Повышение запасов нефти в США, снижение темпов роста американской и мировой экономики и заявление аналитиков о том, что дальнейший рост цен на нефть в 2007 приведет к экономическому спаду, привели многие хедж-фонды и спекулятивных инвесторов к выводу, что в среднесрочной перспективе тенденция к повышению стоимости нефти исчерпала себя. В результате падения стоимости нефти они начали закрывать позиции и выводить свои деньги с рынка нефти в другие активы.